Ciao risparmiatori,

un altro mese estremamente interessante, sotto tanti punti di vista, è passato.

Nuovo mese, nuovo Governo

Per iniziare, Mario Draghi ha sciolto la riserva ed è diventato ufficialmente il nuovo Presidente del Consiglio il 12 Febbraio
Penso che sia l’Italiano più autorevole e meglio visto all’estero.
Qualche scelta contestabile riguardo Ministri e Sottosegretari, ma immagino che ci siano degli equilibri politici da considerare in un governo così variopinto.

Di tutto il lavoro che dovrà fare il nuovo Governo, onestamente quello che mi incuriosisce di più è quello relativo alla Riforma della Giustizia.

Onestamente sono un po’ insofferente a continuare a vedere Governi che saltano a causa di questa Riforma, soprattutto quando si parla di Prescrizione.
Congelare la prescrizione dopo la sentenza di primo grado a me sembra una cosa onesta, probabilmente incentiverebbe i patteggiamenti, non processi sempre più lunghi in cerca di impunità.
Ho il sospetto che chi nega questo lo faccia in mala fede.

Detto questo, riuscirà il nuovo Governo ad affrontare l’argomento?
O sarà costretto a continuare a rimandare, per non fare?

Ma lasciamoci la politica alle spalle e andiamo avanti…

Intro Febbraio 2021 e Spoiler Podcast

Tornando a parlare di investimenti Febbraio è stato piuttosto frizzante:

• il Bitcoin da 30.000$ è schizzato a quota 58.000$, per poi tornare ad oscillare tra i 43.000 e i 46.000$
• Tesla, dopo un rally a rialzo che l’aveva portata a 900$ è crollata sotto i 700$, dopo aver fatto parlare di se proprio per la posizione presa nella criptovaluta

Inoltre in molti hanno ricominciato a parlare di una possibile ripresa dell’Inflazione, soprattutto partendo dai mercati americani.

Io ho fatto un post dedicato ad Inflazione e Deflazione in passato… e grazie a questo sono stato invitato ospite in un Podcast che parlerà di Economia e Finanza che uscirà a breve.
Non voglio spoilerare niente, ma è stato piuttosto emozionante… quando uscirà vi darò tutti i riferimenti per ascoltarlo, così sentirete la mia bruttissima voce da paperino 🙂

Passiamo ora al classico Report: Spoiler Alert-> +506€.

Il Report Mensile

Questo mese non abbiamo nuovi strumenti e la liquidità non mi ha permesso di aumentare le posizioni.
Come vi dicevo abbiamo fatto alcune spese importanti a casa e con Febbraio sono arrivati i saldi delle fatture.
Così la solita quota risparmiata se n’è andata in spese, assieme ad una piccola parte di liquidità libera, che dovremo reintegrare.

Ciononostante, testa bassa e obiettivi sempre in mente.
Tornando a noi, vi propongo una breve riflessione:

Riflessioni: volatilità ed emotività

Il mio Portafoglio su Degiro ad inizio 2020 era molto più bilanciato di adesso, includendo quote in oro e obbligazioni, anche Treasury Long-Term, un po’ sulla falsa riga di un “All Weather” di Ray Dalio.
Ad oggi ho perso questa diversificazione, perché durante il 2020 ho spostato, cambiato e sperimentato.
Attualmente il mio portafoglio è molto più sbilanciato sull’azionario, con alcune quote di Reits, anche se prevedo di ribilanciarlo a breve.

Condivido con voi una riflessione, dalla quale escludo volutamente il trading, dove l’attenzione al portafoglio diventa ossessiva:
con Portafogli 100% azionari (o molto sbilanciati) non è difficile vedere salti giornalieri anche del 2/3% (talvolta anche maggiori!).
Se il salto è del 2% in positivo, veniamo avvolti da una certa sensazione di euforia: vuol dire che un portafoglio da 50.000€ in un giorno ha guadagnato valore per 1.000€.

Ma se il salto è negativo del 2%, ci prende una certa sensazione di sconforto, al sapore di depressione e sconfitta.
E’ passeggera, probabilmente il giorno dopo rimbalzerà e ci passerà… ma il risvolto emotivo e psicologico è qualcosa di estremamente interessante!

Questa emotività può mettere in ginocchio gli investitori meno preparati e più emotivi, che potrebbero decidere di acquistare nei momenti di maggior euforia, quando le valutazioni sono sui massimi, per poi vendere sconfitti in questi momenti di correzione.

Back to the portfolio.

Composizione del portafoglio

Come sempre, vedete la quota relativa ad ETF, azioni e fondi che oscilla intorno al 60/65% (nel monitorato Moneyfarm ha la quota più grande), mentre al Crowdlending va il rimanente.
Assenti Conti Correnti, Conti Deposito, Degiro, Directa e Equity Crowdfunding.

In numeri:

Movimenti e ribilanciamenti

Come dicevo, nessun nuovo strumento e nessun deposito importante, solo qualche centinaio di €, per lo più spostati tra strumenti.

Ho fisicamente prelevato da Crowdestate, strumento che ormai sta dando poche emozioni. Avevo deciso di mantenere Crowdestate per investire solo in progetti Italiani, ma dopo mesi e mesi di liquidità ferma e non investita, ho deciso di alleggerire la posizione… mi sono rimasti un paio di progetti che potrebbero rimborsare a breve, è probabile che toglierò lo strumento dal Portafoglio.

Infine, come vi dicevo nel precedente aggiornamento, sto chiudendo la posizione su Crowdestor, ho venduto quasi tutto e spostato verso altri lidi.
La piega che ha preso Crowdestor a me non piace più e ritengo che i rendimenti non siano commisurati ai rischi.

Passiamo ora al dettaglio.

Dettaglio P2P Lending, ETF e Fondi

Nel dettaglio i valori percentuali e assoluti di rendimento, sono i seguenti:

Rendimenti di tutti gli strumenti

Sono generalmente soddisfatto delle mie posizioni.
Mintos è riuscita addirittura a rimborsare una tranche da Monego :-), sebbene la riduzione dei recuperi previsti su AlexCredit non sia una buona notizia.
Anche Bondster è riuscita a rimborsare una quota da Lime… per il secondo mese consecutivo ho i miei fondi “Stuck” in leggero calo. Bene, no?

Ma non fatevi ingannare solo dei numeri in tabella… una di queste posizioni va discussa!

Viventor, la più in sofferenza

Toglierò Viventor dal portafoglio, Viventor è la piattaforma attualmente più in sofferenza.
Sembrava dare qualche cenno di ripresa, progetto in StartupBootCamp e nuovo CEO, ma i volumi mensili rimangono estremamente bassi, probabilmente troppo bassi per pensare ad una ripresa veloce.

La trovate erroneamente alta in tabella ma, in realtà, gli interessi vengono “riconosciuti” solo nei fondi in “transit” (i FIT), a causa degli investimenti scorsi in Atlantis.

Se andiamo ad analizzare gli andamenti di Viventor, questa piattaforma riesce a stare a galla solo per qualche centinaio di migliaia di € che alcuni Originators ancora alimentano tramite la piattaforma.
Tra questi abbiamo ancora StikCredit, Kviku, Prasiskolinau e forse qualche briciola di iBancar… c’è da dire che iBancar aveva già dichiarato di appoggiarsi principalmente a Iuvo (escludendo Viventor), mentre sia Kviku che StikCredit hanno lanciato le loro piattaforme (Kviku e Afranga), dove è probabile che si sposteranno definitivamente, man mano che aumenteranno gli investitori.

Se così dovesse essere, il Cashflow di Viventor potrebbe ridursi ulteriormente e temo possa diventare poco sostenibile.

Non voglio creare allarmismi, ma la situazione tra Viventor e Atlantis è poco chiara. E nessuno, né in Viventor, né in Atlantis, tantomeno in Gielen, sembra abbia la volontà di far chiarezza.
Io, a scanso di equivoci, mi sono creato una cartellina sul computer, dove ho scaricato tutto quello che potevo scaricare da Viventor, inclusi screenshots del mio account, della mia dashboard, del mio utente, i PDF dei singoli agreements, gli account statements di tutti gli anni, il report relativo ai FIT (Fondi in Transito, sarebbero i Pending), termini e condizioni, etc.
Spero di non averne bisogno e di aver fatto questa raccolta per niente… non si sa mai.

Tra l’altro abbiamo notato una cosa curiosa. Non è più possibile scaricare gli agreements dei Loans finiti nei FIT, quelli spariscono dall’elenco dei “My Investments”… è una cosa sulla quale bisognerà far chiarezza ed è per questo che consiglio a tutti di scaricarsi tutti gli Agreements, prima che questi spariscano nei FIT.

Cercheremo di approfondire, stay tuned.

Conclusioni

Con questo chiudiamo, Febbraio 2021 è stato un mese interessante, un nuovo mese in positivo ma non scontato.
Sperando di non tornare in lockdown, dall’alto della mia zona Gialla vi mando un abbraccio.
Per qualunque cosa, scrivetemi o commentate.

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Emanuele